FAB 40 2023 de FABRICATOR: un punto de inflexión para la industria de fabricación de metales

El FAB 40 2023 representa la industria de fabricación de metales en un punto de inflexión. Algunas empresas de la lista de este año aspiran a convertirse en organizaciones nacionales, incluso globales. Y considerando el ritmo de crecimiento de la industria manufacturera en los últimos años, esas aspiraciones podrían hacerse realidad antes de lo que muchos esperan.

El FAB 40 de este año volvió a registrar unos ingresos récord. Parte del impulso proviene de la inflación de los precios de los materiales, pero otra parte proviene del aumento de la demanda a medida que las empresas globales remodelan sus cadenas de suministro y las mejores de la industria ganan participación de mercado.

2022 pasará a la historia como un año de crecimiento extraordinario. Muchos también se siguen beneficiando de los vientos de cola de 2022. Por ejemplo, Greg Frye, director de operaciones de Anchor Fabrication, con sede en Fort Worth, Texas, trabajará para abrir una nueva planta de fabricación en Smithfield, Tennessee, con un plan para contratar a más de 200 personas. La operación cubrirá principalmente un contrato nuevo y muy grande para carrocerías de camiones, y algunos soldadores ya están contratados y están recibiendo capacitación. La planta de la empresa en Fort Worth empleó a unos 70 soldadores el año pasado. Ahora tiene más de 100 y planea llegar a 130. También tiene más robots y más células de soldadura cobot.

En todo el sector, oportunidades de crecimiento como ésta provienen del aumento del gasto en transporte, infraestructura y, no menos importante, semiconductores (lo que muchos consideran “infraestructura” para el mundo moderno). "Los semiconductores han mejorado mucho para nosotros", afirmó Steve Gore, director comercial de Momentum Manufacturing Group, Georgetown, Massachusetts. "Parte de nuestro trabajo con la robótica de almacén también ha mejorado".

Al mismo tiempo, persiste la preocupación por una acumulación excesiva de inventarios. Un fabricante informó que un contrato importante cayó significativamente por esta misma razón; un cliente importante simplemente había pedido demasiado y en poco tiempo. Es una evidencia anecdótica de la desaceleración reportada por el Índice de Gerentes de Compras del Institute for Supply Management, que se ha mantenido ligeramente por debajo de 50 (lo que indica una contracción) durante seis meses. Aún así, el grado de esa desaceleración depende del sector al que atiende un fabricante y de su combinación específica de clientes. El negocio no está rugiendo como en 2022, pero tampoco se está cayendo por un precipicio.

Los fabricantes tienen diversas carteras de clientes a las que agradecer. Es posible que 2023 carezca del espectacular crecimiento de 2022, pero pocos entre los FAB 40 esperan que los ingresos disminuyan. A pesar de los rumores de recesión, los cisnes negros como el techo de la deuda y un gobierno disfuncional, la inflación de precios y salarios, los fabricantes continúan innovando y creciendo.

Las empresas privadas siguen dominando la fabricación de metales a medida y por contrato, y la participación en el FAB 40 es, por supuesto, voluntaria. De todos modos, la lista proporciona una buena porción estadística de la industria, y esa porción ha cambiado enormemente en la última década.

Tomemos como ejemplo el FAB 40 de 2013, que detalla los ingresos de 2012. La décima compañía reportó 47 millones de dólares en ventas. El número 10 de este año reportó 175 millones de dólares. El aumento de los ingresos colectivos de los 10 principales desde la pandemia es aún más sorprendente. En 2020, los ingresos cayeron a 1.300 millones de dólares. Las 10 principales empresas de este año reportan en conjunto casi 3 mil millones de dólares en ventas a partir de 2022.

Además, los fabricantes que se encuentran en los primeros lugares de la lista de este año informan expectativas de gasto de capital anual de entre 15 y 25 millones de dólares al año. Esto es más que los ingresos anuales individuales de las tiendas números 30 a 40 hasta hace unos años.

Por supuesto, las cifras de ingresos por sí solas no dicen mucho. Sí, 2022 fue un gran año para muchas operaciones, y algunas informaron que podrían haber vendido más si hubieran podido contratar más. Pero las elevadas cifras de ingresos también reflejan el aumento de los precios de los materiales. Algunas tiendas FAB 40 informaron que, aunque los ingresos en 2022 alcanzaron un nuevo récord, el volumen real enviado fue aproximadamente igual al de 2019. Los altos precios de los materiales también complican la métrica de ventas por empleado. Algunos fabricantes informan cifras de ventas por empleado extremadamente altas. Parte de eso proviene de una mayor eficiencia, pero también del volumen y el costo del material que manejan. Un fabricante de estructuras que maneje vigas y placas grandes puede tener márgenes reducidos pero una cifra de ventas por empleado altísima.

Quizás lo más revelador sea el ritmo al que disminuyen los ingresos a medida que se lee la lista FAB 40. En este sentido, la salida a bolsa de 2013 (la primera que reflejó la “larga y lenta” recuperación después de la Gran Recesión) fue el comienzo de una tendencia gradual.

Al principio, la lista FAB 40 tenía solo un puñado de jugadores que reportaron más de $100 millones en ventas, seguidos por una larga cola de jugadores pequeños, la mayoría de los cuales reportaron ingresos entre $10 millones y $40 millones.

Ese hallazgo no fue sorprendente. Muchos en el ámbito de las fábricas personalizadas están felices de trabajar en una empresa pequeña y eficiente. De hecho, algunos emprendedores abren una tienda fabulosa porque les gusta la naturaleza práctica y sencilla del trabajo: sin burocracia, sin política, con pocos silos o feudos. Muchos alcanzaron una especie de techo de ingresos de entre 10 y 20 millones de dólares. Hace una década, el FAB 40 reflejaba esta realidad. En la lista de 2013, la empresa número 3 reportó 170 millones de dólares en ingresos; el número 4 reportó sólo $91 millones, el número 5 $60 millones, el número 6 estaba en $49 millones, y la larga cola comenzó a descender gradualmente desde allí. En la lista de 2014 (que muestra las cifras de ingresos de 2013), sólo 15 millones de dólares separaban a la empresa número 20 (con 26 millones de dólares en ventas) y la empresa número 40 (con 11 millones de dólares en ventas).

Una década después, esa larga cola de tiendas más pequeñas simplemente no existe. El número 40 de este año reportó 46 millones de dólares en ventas, una cifra de ingresos que le habría valido a un fabricante el puesto número 10 hace una década. A lo largo de la lista de este año, los ingresos aumentan gradualmente sin grandes saltos hasta llegar a los cinco primeros. La participación de la empresa es un factor contribuyente, pero no importante; En general, las empresas FAB 40 participantes se han mantenido algo consistentes, especialmente cerca de la parte superior de la lista.

Más allá de esto, sin embargo, la lista revela una industria cambiante, una en la que un fabricante que compra máquinas de más de un millón de dólares no es particularmente inusual. En 2013, la máquina de corte por láser de CO2 todavía dominaba el mercado; ahora son difíciles de encontrar a medida que los talleres recurren a los láseres de fibra y a la automatización que necesitan para ser verdaderamente efectivos. Además de esto, el acceso al inventario (especialmente al stock en bruto) siempre ha sido importante en la fabricación personalizada, y se volvió aún más importante durante el caos de la cadena de suministro. En un nicho que invierte mucho en material y tecnología, el tamaño importa.

2023 es una época de transición. Para algunos, el auge económico post-Covid sigue en auge, especialmente en ciertos sectores: transporte, infraestructura, equipos agrícolas. La demanda de productos de consumo discrecionales de gran tamaño (pensemos en vehículos todo terreno y vehículos recreativos) se está debilitando. Esto no es una sorpresa en el actual entorno de tipos de interés.

Aun así, esto no ha impedido que los fabricantes inviertan. "Es probable que este año estemos viendo entre $16 y $18 millones de dólares", dijo Frye, de Anchor. “Eso incluye plegadoras, láseres de fibra y un nuevo láser de tubo. Y estamos automatizando más con plegadoras, dobladoras de paneles y láseres, y más automatización de soldadura, particularmente con cobots”.

Anchor no está solo. A pesar de las crecientes tasas de interés, la restricción del crédito y los largos plazos de entrega de nuevas máquinas, los fabricantes están actualizando sus equipos como nunca antes. La productividad de las nuevas tecnologías y software es demasiado grande para ignorarla.

La disponibilidad de material ha mejorado y los plazos de entrega se han acortado para el stock común. Dicho esto, los fabricantes han intensificado sus esfuerzos de compra, encontrando alternativas por si acaso para diversos hardware u otros artículos.

Más fabricantes del FAB 40 han estado en proceso de adquisición en los últimos años. El aumento de las tasas de interés podría obligar a algunas empresas a frenar las fusiones y adquisiciones, pero eso aún no elimina el hecho de que muchas tiendas fabulosas tienen propietarios ancianos con pensamientos de vender.

"Tenemos una red de empresas con las que trabajamos", dijo Gore de Momentum. “Esta industria está llena de tiendas más pequeñas. Muchos son nuestros socios estratégicos. Hemos estado trabajando con algunos de ellos durante más de 10 años. Los propietarios ahora quieren jubilarse y se preocupan por su gente. Saben que nuestra estrategia es entrar e invertir a un nivel que ellos no pueden. Por ejemplo, compramos H&M Metals [con sede en New Hampshire] hace dos años y pusimos varios millones de nuevas inversiones allí, con una máquina combinada de láser/punzonadora, nuevas plegadoras, un láser de tubo y otras máquinas. Los dueños anteriores no podían hacer eso”.

Las organizaciones nuevas y más grandes también están reportando nuevas oportunidades de ventas. La mayoría de los fabricantes más grandes están aumentando las ventas cruzadas, especialmente si trabajan con plantas que antes eran independientes.

"Por ejemplo, un cliente que estaba realizando un trabajo que involucraba ensamblajes grandes preguntó acerca de otra planta [nuestra] que realiza una gran cantidad de trabajos de aluminio de calibre liviano", dijo Frye, y agregó que cuando la organización adquirió tres fabricantes anteriormente independientes en los últimos años , “ninguno de ellos compartía cliente entre ellos”. De ahí, dijo, surgieron oportunidades de venta cruzada que estimularon gran parte del crecimiento reciente de Anchor.

Una vez más, Anchor no está sola. Las adquisiciones no sólo ayudan a las ventas cruzadas, sino que también ayudan a reducir la concentración de ingresos. Claro, un fabricante puede ser proveedor de sólo un puñado de cuentas grandes, pero si es un proveedor confiable y lo compra una organización más grande, la venta cruzada puede aumentar y conducir a una mayor diversificación de los ingresos. Todo esto ayuda a construir no sólo un fabricante más grande, sino también uno que sea financieramente resistente.

Con la consolidación y el crecimiento surge la vieja pregunta: ¿Qué hacer con las marcas establecidas? Algunas empresas han optado por reunir todas las empresas adquiridas bajo una sola marca. Otros han adoptado un enfoque diferente.

Considere DeWys Metal Solutions (DMS) en Marne, Michigan. En los últimos años, la operación adquirió ReFAB, con sede en Grand Haven, Michigan. "Lo hicimos para atender algunas de nuestras cuentas más pequeñas", dijo Mark Schoenborn, presidente de DMS. Añadió que DMS había crecido hasta un punto en el que sus operaciones eran realmente adecuadas para manejar cuentas más grandes. En este caso, ReFAB mantuvo su marca. ReFAB tiene capacidades similares a las de DMS; simplemente los ofrece en niveles de capacidad más pequeños. "En dos años y medio desde la adquisición, ReFAB ha triplicado su tamaño", afirmó Schoenborn. "Ha sido una verdadera historia de éxito para nosotros".

Este esfuerzo complementó otros lanzamientos recientes, como DeWys Stainless Solutions (con equipos dedicados y experiencia técnica para la fabricación de acero inoxidable y aluminio), Wyze Designs (para asistencia en el diseño) y American Grower Resource, una empresa que DeWys adquirió hace varios años dedicada a la agricultura. e industrias de invernaderos. "Seguimos ampliando la cartera", dijo Schoenborn.

Hacer crecer una empresa FAB 40 realmente consiste en desarrollar una cartera de servicios. Podría ser una cartera orientada al cliente, como en el caso de DMS, o una cartera interna que convierta a un gran fabricante en una ventanilla única para las diversas necesidades de los clientes, todas atendidas bajo una misma marca. Ambos caminos, aunque diferentes, pueden conducir al mismo resultado positivo: una amplia cartera de trabajo que puede llevar a un fabricante a través de la locura de la economía moderna, con cisnes negros y todo.

Como cualquier cartera de inversiones, los fabricantes están construyendo su cartera de servicios a largo plazo. Los jóvenes que ingresan hoy en este campo probablemente se jubilarán de una industria de fabricación de metales muy diferente. La norma será la automatización flexible, con software y máquinas trabajando en conjunto. Los datos impulsarán las decisiones, tanto en ventas como en producción. La capacidad se gestionará cuidadosamente en varias fábricas y se obtendrá una visibilidad total desde la cotización hasta el cobro.

El FAB 40 representa hoy la industria en un punto de inflexión. Algunas aspiran a convertirse en organizaciones nacionales, incluso globales. Considerando el ritmo de crecimiento de los últimos años, esas aspiraciones podrían hacerse realidad antes de lo que muchos esperan.

Nota del editor: La lista FAB 40 se prepara con la ayuda de fabricantes de metales dispuestos a compartir sus cifras de ingresos e información de la empresa con The FABRICATOR y sus lectores. Se enviaron correos electrónicos a casi 13.000 suscriptores. Se pidió a las empresas que proporcionaran sus ingresos de 2022, así como su número de ubicaciones y empleados. Esta lista se crea como referencia para el mercado de fabricación de metales. No pretende actuar como punto de referencia oficial para la industria porque la participación es limitada y no es posible una verificación independiente de los ingresos reportados por empresas privadas. Para obtener información sobre cómo participar en FAB 40, comuníquese con Tim Heston en [email protected].